周五电子化学品爆发，截至午间收盘，中石科技20CM涨停，思泉新材涨超13%，广钢气体、中巨芯、宏昌电子等跟涨。
机构：国产化拐点将至或量价齐升
消息面上，随着AI服务器、消费电子及新能源汽车产业快速扩张，全球半导体集成电路和显示面板需求持续攀升。下游产品升级明显，显示面板由LCD转向OLED，芯片制程不断向先进节点演进，导致单位产品对功能性湿电子化学品的需求成倍增长。目前国内产品主要集中在成熟制程和显示面板领域，先进制程高端产品仍以海外企业为主。
西南证券研报指出，短中期维度国产化拐点将至，国产企业产品有望迎来量价齐升。从量上看，行业需求扩张与技术迭代直接带动湿电子化学品用量显著提升；从价上看，先进制程产品纯度要求高，当前价格是国内成熟制程的数倍，随着国产质量进步，高端市场份额有望逐步扩大，推动产品价格跃升。
长期来看功能性湿电子化学品龙头将呈现强者恒强态势。这些企业可通过产业链协同进一步拓展产品品类，巩固客户关系并抢占中小厂商份额，同时依托高纯度技术经验延伸至其他化工领域，培育新的增长曲线。行业竞争格局已相对集中，龙头在成本控制、供应保障和客户粘性上具备明显优势。
主力资金：吸筹这些票
东方财富Choice数据显示，自今年8月初以来，主力资金抢筹了一批电子化学品概念股。其中天通股份排名第一，主力净买额超12亿元；唯特偶排名第二，主力净买额超8亿元。
天承科技、中石科技、兴福电子、光华科技、江化微、海星股份、莱特光电、三孚新科、
华特气体等个股主力净买额在4亿元至1亿元之间不等。
AI通胀扩散至材料端
中信建投研报指出，当前AI通胀来到了材料端，而材料环节的标的更加分散，需求端AI通胀成为几乎完美的组合。
研报建议关注前驱体行业在下游扩产下放量及价值量提升的确定性。前驱体产品受益于下游产能扩产大周期，业绩高增长确定性强。下游晶圆厂如海力士规划未来5年晶圆厂产能翻倍，长鑫亦有到2030年产能接近翻倍的扩产计划。基于前驱体产品在制造过程中角色的关键性以及后续整个芯片制造愈发微观化/高端化的进程，团队认为行业头部企业存在较高和下游议价的可能性以及产品品类迭代下价值量的跃迁。
开源证券研报指出，电子化学品行业景气度回升，受益于国产化进程加速及下游需求回暖，用量持续增长；预计2025-2029年国内湿电子化学品市场规模复合增长率将达11.3%，高于全球增速；同时，AI服务器驱动电容化学品需求高增，预计2026年全球市场空间将达35.3亿元。
东北证券研报指出，中国大陆晶圆厂数量预计将从2024年的29座激增至2027年的71座，产能扩张与工艺演进将驱动前道晶圆制造湿电子化学品市场规模从2025年的69.7亿元飙升至2030年的210.5亿元，国产创新空间广阔。
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